Funktionsweise verschiedener Leasingmodelle
Leasing kommt in einer Vielzahl von Bereichen zur Anwendung. Diese reichen im Unternehmen von der IT-Ausstattung bis hin zu Maschinen, Anlagen, KFZ und Patenten. Leasingvereinbarungen werden in schriftlichen Verträgen abgefasst, in denen die allgemeinen Geschäftsbedingungen genau festgelegt sind: Laufzeit, Höhe und Zeitpunkt der Raten sowie Bedingungen oder Einschränkungen bei Laufzeitende. Beim Leasing überlässt ein Leasinggeber einem Leasingnehmer ein Leasinggut gegen ein bestimmtes Entgelt für eine bestimmte Zeit. Diese Art der Finanzierung hat für Unternehmen viele Vorteile und ergänzt andere Unternehmensfinanzierungen wie zum Beispiel Factoring perfekt. In der Praxis gibt es verschiedene Leasingmodelle, wie zum Beispiel Sale-and-lease-back oder auch Mietkauf.
Mietkauf
Beim Mietkauf ist von Anfang an definiert, dass der Kunde das Objekt am Ende des Vertrages übernimmt. Er tilgt mit den Mietraten den Anschaffungspreis, mit der letzten Rate geht das Objekt automatisch in sein Eigentum über. Wirtschaftlich wird der Käufer sofort Eigentümer und muss das Anlagevermögen aktivieren. In der Regel wird die komplette Umsatzsteuer mit der ersten Mietrate fällig, der Unternehmer kann sich diese aber vom Finanzamt zurückzahlen lassen. Aus steuerlicher Sicht ist Mietkauf eher mit einem klassischen Ratenkredit als mit dem Leasing vergleichbar, da das wirtschaftliche Eigentum sofort auf den Käufer übergeht. Es ist daher eher mit der Abzahlung eines Ratenkredites vergleichbar.
Sale-and-Mietkauf-back
Bei dieser Vertragsart ist die Besonderheit, dass der Kunde zugleich Vertragspartner des Mietkaufvertrages und Lieferant des Objektes ist. Der Kunde ist und bleibt somit Eigentümer. Die Leasinggesellschaft schließt mit dem Kunden einen Kaufvertrag über das Objekt ab und überlässt ihm dieses dann im Rahmen eines Mietkaufvertrages. Dieses Modell findet in der Regel dann zur Liquiditätszufuhr Anwendung, wenn das Unternehmen keinen steuerlichen Nutzen aus etwaigen Buchgewinnen oder -verlusten generieren kann.
Sale-and-lease-back
Beim Sale-and-lease-back ist ein Kaufvertrag über das Objekt mit anschließendem Leasingvertrag die Grundlage. Das Unternehmen verkauft ein Anlagegut an eine Leasinggesellschaft und least es dann zurück. Das Objekt fällt somit aus dem Anlagevermögen. Als Orientierung dienen dabei Restbuchwert und eine Marktwertanalyse. Die "Finanzierungssumme" kann im Einzelfall und je nach Endkundenbonität auch über dem Restbuchwert liegen, wodurch stille Reserven gehoben und zusätzliche Liquidität gewonnen werden kann.
Leasing mit Restwertvereinbarung (Teilamortisation)
Beim Leasing überlässt ein Leasinggeber einem Leasingnehmer ein Objekt gegen ein bestimmtes Entgelt für eine festgelegte Zeit. Das Besondere beim Leasingvertrag mit Restwertabrechnung ist, dass der Vertrag einen vereinbarten Restwert ausweist. Einen Teil der Anschaffungskosten bezahlt der Leasingnehmer in Raten. Bei Vertragsende hat der Leasingnehmer verschiedene Möglichkeiten - er kann auf Basis des Restwertes einen Anschlussleasingvertrag abschließen, das Leasingobjekt kaufen oder es der Leasinggesellschaft zurückgeben.
Leasing mit Kaufoption (Vollamortisation)
Diese Art ist für Kunden sinnvoll, die langlebige Güter nutzen, deren wirtschaftlicher Verschleiß nicht innerhalb der Vertragslaufzeit gegeben ist. Die Leasingraten decken die Anschaffungskosten und die Nebenkosten vollständig ab. Je nach Situation kann der Kunde am Vertragsende eine Kaufoption ausüben. Dieses Modell kommt vor allem zur Anwendung, wenn der Kunde das Objekt sicher am Ende der Leasinglaufzeit kaufen möchte.
Für kleine und mittelständische Unternehmen hat Leasing als strategischer Baustein der Unternehmensfinanzierung jede Menge Vorteile.
