Nutzen und Vorteile von Mezzanine
Für den Unternehmer hat Mezzanine-Kapital jede Menge Vorteile. Durch den Eigenkapitalcharakter ermöglicht die Finanzierung zum Beispiel eine Verbesserung der Bilanzstruktur und damit der Bonität des Unternehmens. Dies wirkt sich positiv auf das Rating im Rahmen der Kreditvergabe bei den Banken aus und kann zu besseren Kreditkonditionen führen. Die Nachrangigkeit in Bezug auf andere Gläubiger stärkt die Eigenkapitalposition, ohne jedoch den Investoren volle Gesellschafterrechte einräumen zu müssen. Damit wird die Unabhängigkeit des Unternehmens gesichert. Der Verzicht auf Sicherheiten oder Bürgschaften ermöglicht es dem Unternehmer weiteres Fremdkapital, zum Beispiel in Form eines Kredites, aufzunehmen. Die Kosten liegen zwar generell über denen von Fremdkapital, sind aber immer noch geringer als bei der Aufnahme von Eigenkapital. Zudem ist die Finanzierungsart zeitlich begrenzt: Im Gegenteil zu Gesellschaftsanteilen gibt es vertraglich vereinbarte Tilgungsmodalitäten, die die stille Teilhaberschaft zu einem fest definierten Zeitpunkt wieder beendet. Nutzer von Mezzanine-Kapital schätzen dabei die hohe Flexibilität bei der Ausgestaltung der Verträge hinsichtlich Konditionen und Laufzeiten. Da es kaum gesetzliche Regelungen gibt, können die Finanzierungsinstrumente individuell an die Gegebenheiten und Bedürfnisse eines Unternehmens angepasst werden.
Hauptvorteile von Mezzanine-Kapital auf einen Blick:
- Mögliche Stärkung der Eigenkapitalquote durch wirtschaftliches Eigenkapital
- Verbesserung der Bilanzstruktur
- Befristete aber langfristige Finanzierung
- Hohe Flexibilität in der Ausgestaltung bei Laufzeiten, Rückzahlungen etc.
